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CFi.CN讯：本周通信板块涨幅达9.69%，大幅超越上证指数2.81%、深证成指5.39%和创业板6.55%的表现。其中光器件子板块上涨28.93%，通信网络设备子板块上涨22.54%，板块内90.84%的个股实现上涨。SpaceX旗下Starlink依托卫星地面混合架构切入美国移动通信市场，计划用分布式家庭基站替代传统宏站，以低成本方式构建差异化地面覆盖网络，明年将启动V2版卫星发射，届时卫星数量增至目前的十倍，整体性能提升100倍。同时LightCounting将2026年以太网光模块销售额增速上调至73%。最新财报显示，美国光模块厂商AAOI二季度营收同比增长86.4%至1.919亿美元，400G收入同比增逾四倍，800G收入同比增逾十倍，当前客户需求超出供应能力20%至40%，公司计划2026年底将800G和1.6T月产能提升至65万片以上。

一份研报观点认为，SpaceX此举展现了卫星通信与地面网络融合的创新路径，其低成本局部覆盖策略有望加速行业技术迭代，为相关产业链带来显著机遇。研报指出，Starlink大规模部署小型基站的方案将降低传统基站高昂成本和选址难题，未来服务能力的大幅跃升将直接推动卫星通信设备需求增长。研报认为，光模块领域高增速预期和AAOI超预期业绩，反映出AI算力对高速光模块的强劲拉动，产能瓶颈正逐步缓解，行业基本面向好趋势明确。

综合来看，通信运营商、光通信以及量子通信等领域公司有望在技术创新和需求扩张中持续受益，相关标的具备较强增长潜力。